«Роснано» предложило вкладывать пенсионные накопления граждан в свои сомнительные проекты
Андрей Иванов
Фото: Владимир Гердо/ТАСС
Материал комментируют:
Андрей Гудков
Пенсионные накопления граждан в негосударственных фондах могут уйти в очередную весьма сомнительную инициативу возглавляемой Анатолием Чубайсомкомпании «Роснано». Формально это будет называться инвестированием в «зеленые» технологии, но по сути может обернуться просто исчезновением средств. Таким образом, будущие пенсионеры, которые мечтали дополнительно отложить на старость, останутся с тем же, с чем и все остальные. То есть с необходимостью, вследствие пенсионной реформы, работать на пять лет дольше, и с неясными перспективами выживания на склоне лет.
Как пишет пресса, «Роснано» обратилось в Ассоциацию негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) с предложением инвестировать в ветряные электростанции. Дескать, сейчас весь мир озабочен экологическими проблемами, альтернативная энергетика будет развиваться, и в будущем вложения могут принести хорошую прибыль.
По всей видимости, вкладывать свои средства в такое перспективное дело «Роснано» не очень хочет. К тому же весь предыдущий опыт компании говорит о том, что деньги часто тратились на всякие презентации и оплату бонусов сотрудникам, а внедрение инноваций оставляло желать лучшего. Многие предлагаемые «Роснано» технологии выглядят крайне бледно на фоне общемировых трендов. Именно поэтому у компании практически нет соинвесторов из числа зарубежных партнеров, внедряемые технологии почти не приносят прибыли, если не ведут к убыткам.
Но где раздобыть средства для следующих амбициозных планов? И тут, как можно предположить, как раз вспомнили про пенсионные накопления в негосударственных фондах.
Но на пути использования средств россиян, которые они откладывали на старость, встали законодательные ограничения. Они касаются того, что средства пенсионных фондов должны легко выводиться из инвестиций. Другое требование закона — пенсионные фонды не имеют право вкладываться в предприятия с низким кредитным рейтингом.
«Роснано» же предлагает вложиться в ветряные электростанции, которые имеют долгий срок окупаемости. К тому же к такому способу получения энергии у специалистов много вопросов, он может вообще не окупиться. Во-вторых, «Роснано» предлагает пенсионным фондам создать некое «инвестиционное товарищество», надежность которого тоже будет сомнительной.
Сейчас идут активные согласования о том, чтобы законодательство изменить. Учитывая удивительную хватку Чубайса, можно ожидать, что «Роснано» добьется своего.
Но тогда те граждане, кто надеялся, что хоть негосударственные фонды позволят скопить на пенсию, могут оказаться у разбитого корыта.
Во-первых, по мнению доктора экономических наук Никиты Кричевского, значительная часть средств НПФ, по сути, уже разворована. Во-вторых, негосударственные фонды показывают низкую ликвидность. По данным АНПФ, доходность негосударственных фондов сегодня составляет всего 5,2%, а инфляция ожидается 6%. Проще говоря, рост цен постепенно съедает сделанные накопления.
Эксперт в области трудовых отношений, доктор экономических наук Андрей Гудков считает инициативу компании Чубайса авантюрой:
— Для начала посмотрим, стоит ли вкладываться в ветряные электростанции? Это можно делать, но только не в России. Я уж не буду говорить о том, что у нас нет промышленности для производства ветряков. Но главное, что они эффективны на берегу моря, чтобы ловить бриз. У нас очень мало таких пространств, так как мала береговая линия. Есть, конечно, Северный Ледовитый океан, но там бриза нет, потому что поверхность моря покрыта льдом. К тому же, Россия — холодная страна. Когда на лопасти налипает мокрый снег, они просто ломаются.
Ветроэнергетика вообще наименее эффективная, хоть и имеет популярность в мире. Да, много где стоят ветряки, которые вращаются. Но ток, который они дают, с очень большими перепадами, потому что ветер дует порывами. Для того чтобы ток стал пригоден для подачи в сеть, ставятся дизельные генераторы, которые сглаживают пики и заполняют спады. Но вместо того, чтобы получать чистую энергию, вы загрязняете атмосферу продуктами сжигания солярки.
При этом срок окупаемости ветряной электростанции в самых лучших местах составляет 12 лет, а это примерно и есть срок полного износа оборудования. То есть сейчас предлагают вкладывать деньги пенсионеров в проекты с нулевой эффективностью.
«СП»: — Неужели технологии не работают?
— Есть проекты потенциально более эффективные. Например, ракетный завод «Полет» в Омске сделал ветряную станцию, основанную на эффекте Магнуса (установка сама создает дополнительный вихрь). Но и этот проект так и не был внедрен по целому ряду технологических причин. Сделали одну опытную установку, но результатов как-то не видно.
«СП»: — Куда же вкладывать пенсионные деньги?
— Не стоит забывать, что наши негосударственные пенсионные фонды часто жульничают с деньгами, при этом почти не несут ответственности. Некоторые НПФ уже обанкротились, но громких посадок нет. Государство сказало, что отдаст в случае потери рубль в рубль. Но зачем же я тогда, скажем, 30 лет откладывал и не пользовался своими деньгами, чтобы мне отдали рубль в рубль? С таким же успехом я мог взять большую стеклянную банку, набить монетами и пойти закопать на огороде — возни было бы меньше, чем собирать все документы.
Вкладывать можно только в том случае, если есть инвестиционный доход. Но для его получения в России пенсионер стоит последним в очереди.
Скажем, человек вложил деньги в систему накопительного страхования, но даже независимо от того, будет инвестиционный доход или нет, НПФ возьмет свою маржу от поступившего. Потом деньги отправляются в управляющую компанию, которая занимается вложениями, та тоже берет своё. И только потом доход от инвестиций, если он будет, поступает обратно в НПФ, где фонд опять берет маржу.
Вот уже оставшееся копится на протяжении лет до достижения человеком пенсионного возраста. Но каким будет этот возраст? Сейчас вроде сказали, что деньгами из НПФ можно будет воспользоваться мужчине и в 60 лет, когда выход на пенсию будет в 65. Но правила могут поменять, гарантий никаких нет.
«СП»: — Может быть, стоит создать более эффективную систему?
— Можно вкладывать в большие инфраструктурные проекты. Их должно инициировать государство и создать условия, чтобы инвестиции давали хорошую маржу. Если инфляция будет 6%, то вложить надо хотя бы под 7%, как в облигации федерального займа. Это уже даст накопления. Но при нынешней системе и это не будет работать, так как, чтобы не платить маржу НПФ, деньги будут храниться в банках на депозитах.
«СП»: — Кстати, не проще ли самостоятельно откладывать на пенсию, просто открыв счет, не связываясь с фондами?
— Когда у будущего пенсионера накопится что-то, у банка могут отобрать лицензию. И сколько бы гражданин не накопил, ему вернут только 1 млн. 400 тысяч рублей. Я лично вложил пару миллионов, которые копил всю жизнь, в один из банков. И потом получил письмо, что это мои проблемы. Обычный человек, если он всю жизнь не занимается игрой на финансовых рынках, а просто работает и занимается делами семьи, сильно рискует потерять накопленное. К примеру, в США гарантирование по вкладу составляет 250 тысяч долларов, это значительно больше, чем у нас.
С этой точки зрения, НПФ могут быть привлекательнее банков, но у них доходность не очень.
«СП»: — То есть, надо менять систему пенсионных фондов? Гражданам говорят, что они могут еще дополнительно откладывать, помимо того, что отчисляет работодатель.
— Возьмем американский опыт. Он заключен в том, что негосударственные фонды — это всего лишь счет в банке, но гарантированный. На него по договоренностью с работодателем отчисляются средства, человек может вносить и дополнительно. При этом инвестиционный агент получает маржу в 20 раз меньше, чем у нас.
Но главное, что деньги со счета можно снять в некоторых случаях и до выхода на пенсию. На медицину, на выплату других кредитов. Можно использовать средства для приобретения недвижимости. То есть не брать ипотеку, а воспользоваться накоплениями с условием возврата. То есть, человек покупает дом, а потом платит за него на свой же накопительный пенсионный счет.
«СП»: — Правила накопления пенсий постоянно меняются. Сказалась ли на ситуации пенсионная реформа?
— Она повысила градус нервозности. У людей складывается ощущение, что они играют в карты с шулерами. Только, вроде, удается что-то скопить, как государство достает из рукавов лишние «тузы». И вряд ли это делает спонтанно.
