Цены на нефть марок Brent и WTI выросли более чем на 3% на фоне информации о снижении числа буровых установок в США. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на данные торгов.
Главный фактор – договоренность между Китаем и США о закупках энергоресурсов.
Цены на нефть резко пошли вверх
Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в апреле в субботу утром выросли в цене до 62,75 доллара за баррель, передает УНН со ссылкой на данные Bloomberg.
По данным издания, по состоянию на 9:50 стоимость фьючерсов на нефть марки Brent повысилась на 3,14%.
При этом цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI тоже подросла до 55,26 доллара за баррель, прибавив 2,75%.
Причины роста
Обещание Китая увеличить закупки энергоресурсов в США стало весомым фактором возобновившегося роста мировых цен на нефть с начала января 2019 года. Об этом говорится в макроэкономическом и монетарном обзоре Национального банка Украины (НБУ) за январь.
Регулятор также перечислил дополнительные факторы:
снижение общей добычи нефти Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в рамках достигнутых договоренностей ОПЕК+ по сокращению объемов добычи на 1,2 млн баррелей в сутки;уменьшение запасов нефти и нефтепродуктов в США;приостановление добычи нефти на сланцевых месторождениях в Канаде из-за неблагоприятных погодных условий.
Напомним, сейчас в состав ОПЕК входят 14 стран: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Ливия, ОАЭ, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея и Эквадор. С 1 января 2019 года альянс покинул Катар.
Прогнозы на февраль
Эксперты не спешат давать особенно радостные прогнозы касательно февральских котировок. Причин тому, как всегда, предостаточно: снижение общей потребности, введение санкций и стремление Штатов обойти признанных лидеров по выработке и продаже золота в значении среднесуточной добычи. Последнее, кстати, Вашингтону все же удалось провернуть. Однако вряд ли это можно назвать полноценным успехом. По крайней мере, ближайшие конкуренты вряд ли довольны американскими рекордами.Зарплата бюджетникам в 2019: на сколько повысят, когда, кому, список профессий, последние новости
Из-за переизбытка нефти на фоне общих ухудшающихся экономических условий немудрено, что падение котировок уже не за горами.
Еще одним тревожным звоночком стали санкции Америки по отношению к Венесуэле. Как сообщают журналисты издания «РБК», санкционный пакет был направлен против государственной нефтяной компании страны. Речь идет о PDVSA. В общей сложности предприятие успевало поставлять на американский рынок приблизительно 500 тысяч бочек нефти за сутки.
Если брать за основу отчеты статистического отдела за временной интервал прошлого года (январь-октябрь), то становится понятно – это более 6% от общего числа импортированной нефти на территории Америки.
Что ожидать от рынка нефти в 2019 году
Прогнозы и ожидания
Ключевые информационные обзоры по рынку нефти готовят три организации: картель нефтедобытчиков ОПЕК, Управление энергетической информации США (EIA) и Международное экономическое агентство (МЭА, IEA).
Все три организации сходятся во мнении, что США станет ключевым драйвером роста производства, а рост спроса в основном будут обеспечивать Китай, Индия и США. Во втором полугодии 2019 г. (а по мнению МЭА – уже в I квартале) аналитики ожидают достижения рыночного баланса в том случае, если участники ОПЕК+ исполнят свои обязательства в полном объеме. При этом страны ОПЕК в 2019 г. будут постепенно терять свою долю рынка в пользу Соединенных Штатов.
EIA прогнозирует среднюю цену на нефть марки Brent в 2019 г. на уровне $61 за баррель, а WTI на $7 дешевле – около $54 за баррель.
На текущий момент наш взгляд на нефть марки Brent положительный. Опасения относительно замедления роста мировой экономики по большей части уже заложены в котировки, а рост производства в США будет компенсироваться сокращением добычи ОПЕК.
Снижение добычи странами ОПЕК+ начнется уже в январе, а в I квартале 2019 г. будет пройден сезонный спад по спросу. Еще одним положительным фактором в этот период будет снижение добычи в Альберте. Также в качестве позитивных рисков можно отметить возможность прогресса в переговорах США и Китая в ходе действующего 90-дневного перемирия в торговой войне.
В апреле внимание рынка будет сосредоточено на встрече мониторингового комитета ОПЕК+, на котором участники будут принимать решение о дальнейших условиях сделки. Многое будет зависеть от эффективности принятых мер, динамики нефтяных бенчмарков а также ожиданий по поводу Ирана, исключения для контрагентов которого заканчивают свое действие в мае. На текущий момент мы ожидаем, что в апреле сделка будет продлена до осени на прежних условиях, если внутри картеля не усилятся разногласия.
Курс валют на сегодня 3 февраля 2019: курс доллара и евро, курс криптовалюты на сегодня 03.02.2019
Первым «звоночком» о вероятности внутренних противоречий в ОПЕК стал выход из картеля Катара – одного из старейших его участников. Катар официально покидает ОПЕК с 1 января 2019 г. Помимо возможных политических разногласий между Саудовской Аравией и Катаром, этот шаг может свидетельствовать о потере ценности присутствия в организации для менее крупных ее участников.
Де-факто, крупные игроки Саудовская Аравия и Россия могут договариваться вдвоем и влиять на рыночный баланс, отстаивая преимущественно собственные интересы. Такой расклад сил может привести к росту нестабильности организации и снижению ее эффективности в регулировании рынка. Поэтому теперь придется с большим вниманием относиться к позициям мелких участников, чтобы из сделки ОПЕК+ не начали выходить новые страны.
А что в России?
В 2018 г. Россия увеличила объем добычи нефти до 556 млн тонн, что на 10 млн тонн выше, чем в 2017 г. По добыче и экспорту газа страна вышла на рекордные показатели, о чем с гордостью рассказал журналистам министр энергетики РФ Александр Новак.
«Мы ожидаем рекордных показателей по добыче газа – порядка 723 млрд куб. м, это почти плюс 5% относительно прошлого года. Экспорт у нас вырастет на 9,3%, с 224 млрд до 245 млрд куб. м, – очень хороший показатель, такого еще не было», — цитируют СМИ главу Минэнерго.
В рамках сделки ОПЕК+ Россия сократит добычу нефти с октябрьских 11,43 млн б/с на 228 тыс. б/с. Сокращение планируется производить плавно, начиная с января месяца. На требуемый уровень страна может выйти ориентировочно к апрелю. Предварительно Новак говорил о пропорциональном разделении нагрузки. В таком случае основной объем сокращения примут на себя Роснефть и Лукойл.
Курс валют на сегодня 3 февраля 2019: курс доллара и евро, курс криптовалюты на сегодня 03.02.2019
Также могут «пострадать» планы Газпром нефти на 2019 г. по наращиванию добычи. В ноябре заместитель главы компании Вадим Яковлев заявлял, что Газпром нефть планирует увеличить добычу нефти в 2019 году на 2,5-3%. Яковлев также отмечал, что технически компания имеет возможность гибко управлять уровнем добычи, наращивая или сокращая добычу на 50 000 б/с в зависимости от рыночной ситуации.
В бюджет РФ заложена цена на нефть в районе $41,6 за баррель, все доходы сверх этой цифры будут направляться в резервы. Поэтому в целом Россия имеет относительно высокий запас прочности к волатильности на нефтяном рынке.
Показатель нефть в рублях, являющийся важным индикатором прибыли российских нефтеэкспортеров, существенно снизился на фоне падения мировых цен. При этом индекс компаний нефтегазового сектора снизился не столь существенно, что может говорить о некоторой переоценке сектора в случае сохранения нефтяных цен и курса рубля на текущих уровнях в течение продолжительного периода.
Резюме
— Ключевым драйвером роста производства в 2019 г. выступят Штаты, которые продолжат устойчиво наращивать добычу. Рынок будет внимательно следить за еженедельными данными по запасам нефти и ежемесячными отчетами EIA по ключевым натуральным показателям отрасли
— Сделка ОПЕК+ по сокращению добычи на 1,2 млн б/с поддержит нефтяные котировки и к концу первого полугодия 2019 г. приведет к устранению профицита на рынке. С большой вероятностью после встречи в апреле сделка будет продлена. Кроме того, ожидаем оформления ОПЕК+ в формальную организацию, которая будет продолжать деятельность по мониторингу ситуации на рынке нефти.
— В мае заканчивается срок действия исключений из санкций для покупателей нефти из Ирана. Дальнейшая перспектива будет зависеть от того, насколько активно импортеры будут находить новых поставщиков. Не исключено, что после мая исключения будут продлены, но на более жестких условиях (для меньшего количества стран, с верхней планкой по объему импорта и т.д.)
— Прогнозы по ценам на нефть в I квартале 2019 г. положительные. Ряд позитивных факторов должны способствовать улучшению настроений на рынке и способствовать более смелым ставкам на рост котировок на срочном рынке.
Антикоррупционное законодательство в 2019 году, последние изменения, поправки: одобрение вынужденной коррупции, смягчение наказания, подробности
— Ключевые негативные риски для цен на нефть: более высокие темпы роста производства в США, продолжение и/или ужесточение торговых войн между США и Китаем, неисполнение членами ОПЕК+ условий сделки.
— Ключевые позитивные риски для цен на нефть: ускорение снижения производства в Венесуэле, значительное снижение иранского экспорта из-за санкций, перебои поставок из Ливии, погодные форс-мажоры в сезон ураганов.
Мы считаем, что совокупность всех факторов говорит в пользу того, что откат к текущим значениям в районе $55 по Brent является временным. В среднесрочной перспективе вполне возможен возврат к $65 и выше, главным образом по той причине, что сегодняшние значения могут привести к замедлению буровой активности и темпов роста добычи в США.
Прогнозы различных аналитических агентств и инвестбанков:
Международное рейтинговое агентство Fitch прогнозирует среднюю цену на Brent в 2019 г. на уровне $65 за баррель.
По прогнозу Societe Generale, нефть Brent в первом квартале 2019 г. будет стоить $71 за баррель и подешевеет до $70 за баррель во II квартале. В IV квартале бочка нефти подорожает до $74. В целом в ближайшие месяцы контракт будет торговаться в диапазоне от $65 до $82 за баррель, по мнению специалистов банка.
Аналитики Morgan Stanley ожидают, что в 2019 г. до конца III квартала цена нефти Brent может достигнуть $77,5 за баррель, а к концу года вполне может укрепиться в районе $80.
Аналитики инвестиционного банка JP Morgan в ноябре понизили официальный прогноз по нефти сорта Brent на 2019 г. до $73 за баррель.
Goldman Sachs прогнозирует на 2019 г. цену Brent на уровне $70 за баррель.
Банк Citi прогнозирует среднюю цену на нефть марки Brent около $60 за баррель в 2019 г.
Прогноз Bank of America Merrill Lynch подразумевает восстановление цен на нефть марки Brent до $70 за баррель в будущем году.
Базовый сценарий ЦБ РФ предполагает среднегодовую стоимость нефти $55 за баррель.Ранее октябрьские оценки предполагали цену $63 за баррель.
